#
  • Oferta
    • Raportowanie zarządcze
    • Konsolidacja finansowa
    • Budżetowanie i prognozowanie
    • Planowanie i analizy HR
    • Alokacja kosztów
    • Sprawozdania finansowe
    • MSSF16
  • Rozwiązania
    • Nowoczesny kontroling
    • Optymalizacja procesów controllingu
    • System IT dla controllingu
    • Enterprise Performance Management (EPM)
    • Business Intelligence (BI)
    • Integracja z systemem ERP
    • Integracja z Microsoft Excel
  • Specjalizacje
    • Controlling finansowy
    • Controlling sprzedaży
    • Controlling produkcji
    • Controlling logistyki
    • Controlling marketingu
    • Konsolidacja sprawozdań finansowych
    • Planowanie sprzedaży
  • Nasi Klienci
  • Case studies
  • Blog
  • Kontakt

Prognozowanie Cash Flow – różnice w planowaniu metodą pośrednią i bezpośrednią

Prognoza Cash Flow stanowi w firmie istotne narzędzie dyrektorów finansowych. Dobrze przygotowany Cash Flow zarówno w wariancie bezpośrednim jak i pośrednim pozwala na efektywne zarządzanie płynnością firmy. Czym w praktyce różni się podejście pośrednie i bezpośrednie do raportowania i planowania przepływów pieniężnych?

Przygotowanie Cash Flow metodą bezpośrednią i pośrednią

Różnice pomiędzy raportowaniem Cash Flow w wariancie bezpośrednim i pośrednim dotyczą wyłącznie ujęcia w raporcie wpływów i wypływów z działalności operacyjnej. Przepływy z działalności inwestycyjnej, jak i finansowej są prezentowane w jednakowy sposób, niezależnie od przyjętego podejścia.

Prognozowanie Cash Flow metodą pośrednią

Zdecydowana większość firm raportuje sprawozdanie z przepływów pieniężnych w układzie pośrednim. W tym wariancie, pozycje Cash Flow wyliczane są na podstawie danych z pozostałych sprawozdań finansowych – Bilansu, Rachunku Zysków i Strat, Not objaśniających. Dla przykładu, przy zastosowaniu metody pośredniej kalkulacja przepływów z działalności operacyjnej uwzględnia między innymi wartości Zysku netto, Podatków, Kosztów finansowych czy Amortyzacji pobierane z Rachunku wyników oraz  zmiany stanu pozycji bilansowych związanych z kapitałem obrotowym (np. zmiana stanu należności, zobowiązań czy zapasów).

Mechanizmy przygotowania rachunku przepływów pieniężnych metodą pośrednią pozostają niezmienne zarówno dla raportowania danych wykonania, jak i budżetowania oraz prognozowania. Oznacza to, iż do stworzenia prognozy przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej metodą pośrednią wymagane jest wcześniejsze przygotowanie prognozy Rachunku Wyników oraz Bilansu.

W takim scenariuszu, salda należności, zobowiązań czy zapasów prognozowane są najczęściej za pomocą wskaźników rotacji. Na przykład wartość należności na koniec każdego miesiąca wyliczana jest na podstawie budżetu sprzedaży oraz parametru określającego liczbę dni cyklu obrotu należności. Podobnie zapasy wyliczane są na bazie planowanej wartości kosztu własnego sprzedaży, zaś zobowiązania handlowe na podstawie wartości odpowiednich pozycji budżetu kosztów.

Przykład ekranu FlexiReporting - Prognozowanie Cash Flow metodą pośrednią

To typowy sposób prognozowania wartości kapitału pracującego na podstawie budżetu lub prognozy Rachunku Zysków i Strat. Gdy zaplanujemy już salda należności, zobowiązań czy zapasów dla poszczególnych okresów, to ich zmianę możemy względnie prosto przenieść na odpowiednie pozycje Cash Flow, by  uzyskać prognozę przepływów z działalności operacyjnej w wariancie pośrednim.

Prognozowanie Cash Flow metodą bezpośrednią

Raportowanie i analiza Cash Flow metodą bezpośrednią opiera się na rzeczywistych transakcjach powiązanych z rachunkiem bankowym spółki. Źródłem raportowania mogą być zatem wyciągi bankowe jako informacja o wpływach i wypływach z rachunków spółki. Alternatywnie raportowanie Cash Flow w wariancie bezpośrednim korzystać może z księgowania wyciągów na rozrachunkach systemu finansowo-księgowego. Takie podejście umożliwia potencjalnie wykorzystanie informacji analitycznych związanych z pierwotną dekretacją dokumentu na kontach księgowych. Na jej podstawie możliwe jest zdefiniowanie reguł przypisywania operacji do odpowiednich pozycji wpływów i wypływów operacyjnych.

Struktura Rachunku Przepływów Pieniężnych w wariancie bezpośrednim może być swobodnie dostosowywana, tak by zapewnić analitykę pozwalającą na właściwe zrozumienie raportu przez menedżerów i właścicieli. Projektując pozycje wpływów i wypływów możemy się względnie elastycznie odwoływać do elementów składających się na model biznesowy firmy. Na przykład wpływy ze sprzedaży mogą być pokazywane w podziale na segmenty biznesowe, kanały dystrybucji, rynki geograficzne czy klientów. Podobnie płatności zobowiązań mogą korespondować z pozycjami rachunku zysków i strat (zakup materiałów do produkcji, zakup usług doradczych, itp.) wraz z analityką kluczowych dostawców lub struktury jednostek biznesowych.

Przykład ekranu FlexiReporting - Prognozowanie Cash Flow metodą bezpośrednią

Prognozowanie i budżetowanie Cash Flow metodą bezpośrednią jest prostsze i bardziej intuicyjne niż wykorzystanie wariantu pośredniego. Tu również konieczne jest wcześniejsze zaplanowanie Rachunku Wyników wraz ze szczegółami. Optymalnie, właśnie analityka budżetu lub prognozy stanowi punkt wyjściowy dla prognozy Cash Flow. Dla przykładu spływ należności możemy zaplanować na podstawie planowanej sprzedaży per klient lub kanał dystrybucji uwzględniając parametry takie jak termin płatności czy wykorzystanie factoring należności dla danego odbiorcy lub kierunku sprzedaży. Podobnie płatności zobowiązań mogą być powiązane z budżetem kosztów lub planem zakupów na potrzeby produkcji.

Prognozowanie Cash Flow - przepływy inwestycyjne i finansowe

Przepływy z działalności inwestycyjnej i finansowej prezentowane są w ten sam sposób niezależnie od wybranego wariantu raportowania. Zakupy inwestycyjne są często jednym z elementów składowych modelu budżetowania i prognozowania spółki. Planowanie opiera się najczęściej na podziale wydatków na projekty lub budżety inwestycyjne. Przejście z budżetu Capex do prognozy przepływów pieniężnych wymaga oczywiście reguł i parametrów przekładających wartości planowane w ujęciu memoriałowym na terminy efektywnych płatności.

Prognoza przepływów finansowych powinna uwzględniać obecne zobowiązania finansowe zgodnie z harmonogramem płatności rat kapitałowych i odsetkowych. Równocześnie działalność finansowa jest też elementem zarządzania płynnością spółki. Stąd w tej sekcji powinna pojawić się przestrzeń dla planowania nowych instrumentów lub bilansowania pozycji gotówkowych z wykorzystaniem kredytów obrotowych.

Która metoda budżetowania i prognozowania Cash Flow będzie optymalna w Twojej firmie?

Dwie główne przewagi wariantu bezpośredniego nad pośrednim to:

  • możliwość prezentacji danych w układach lepiej dopasowanych do modelu biznesowego i percepcji menedżerów i właścicieli,
  • prostsza konstrukcja i większa transparentność uzyskiwanych wyników.

To właśnie one sprawiają, iż firmy skłaniają się ku budowie narzędzi raportowania, prognozowania i analizy Cash Flow w taki właśnie sposób. Wszędzie tam, gdzie analityka budżetu sprzedaży, produkcji czy kosztów zawiera szczegóły pozwalające „naturalną” parametryzację systemu takimi wartościami jak termin płatności czy poziom refinansowania z wykorzystaniem factoringu warto rozważyć przygotowanie prognozy Cash Flow w wariancie bezpośrednim.

Wariant pośredni może być rozwiązaniem z wyboru w modelach planowania długoterminowego. Tworząc wieloletnie projekcje Cash Flow na potrzeby analiz strategicznych lepiej i łatwiej jest wyjść od syntetycznych wartości sprzedaży i oszacować zapotrzebowanie na finansowanie działalności operacyjnej z wykorzystaniem modelu bazującego na rotacji należności, zobowiązań i zapasów.

Więcej informacji o prognozowaniu przepływów pieniężnych w perspektywie krótko- i długookresowej oraz automatyzacji tego procesu znajduje się w artykule: Prognoza Cash Flow – efektywne zarządzanie płynnością firmy.

Innowacyjny system do raportowania, planowania i analiz

Poznaj system controllingowy FlexiReporting, który implementuje procesy budżetowania, prognozowania i raportowania projektów oraz pozwala na integrację z dowolnym systemem finansowo-księgowym.
DOWIEDZ SIĘ WIĘCEJ
03 mar 2023

KPI HR – przykłady wskaźników stosowanych w obszarze zasobów ludzkich

Kluczowe Wskaźniki Efektywności (ang. KPI, Key Performance Indicators) znajdują zastosowanie w różnych obszarach przedsiębiorstwa. Jednym z typowych kontekstów wykorzystania KPI są zasoby ludzkie.
Więcej
24 lut 2023

Metody planowania sprzedaży – top-down, bottom-up czy middle-out?

Przy planowaniu sprzedaży możliwe jest zastosowanie metody top-down, bottom-up lub middle-out. Podpowiadamy co oznaczają te pojęcia i jak wybrać odpowiednią metodę. należy pamiętać, że metoda planowania sprzedaży musi być dobrana do struktury i modelu biznesowego firmy.
Więcej
22 lut 2023

WEBINAR: Narzędzia controllingu HR

Unikalne warsztaty online dopasowane do potrzeb kontrolerów i analityków HR. Zapraszamy na bezpłatne spotkanie polecane dla wszystkich, którzy szukają inspiracji dla optymalizacji i automatyzacji raportowania, budżetowania i prognozowania zatrudnienia oraz kosztów osobowych.
Więcej
15 lut 2023

Demand Planning – przebieg procesu i korzyści z jego wdrożenia

Demand Planning jest procesem biznesowym, który pozwala prognozować zapotrzebowanie klientów na produkty firmy. Wdrożenie procesu planowania popytu niesie ze sobą liczne korzyści dla spółki. System FlexiReporting skutecznie pomaga we wdrożeniu i optymalizacji procesów Demand Planning.
Więcej
31 sty 2023

Prognozowanie Cash Flow – różnice w planowaniu metodą pośrednią i bezpośrednią

Prognoza Cash Flow stanowi w firmie istotne narzędzie dyrektorów finansowych. Dobrze przygotowany Cash Flow zarówno w wariancie bezpośrednim jak i pośrednim pozwala na efektywne zarządzanie płynnością firmy. Czym w praktyce różni się podejście pośrednie i bezpośrednie do raportowania i planowania przepływów pieniężnych?
Więcej
18 sty 2023

Kluczowe wskaźniki efektywności – projektowanie KPI w organizacji

Czym są kluczowe wskaźniki efektywności i jakie KPI powinny być uwzględniane w codziennej pracy kontrolerów i analityków? W praktyce takim wskaźnikiem może być dowolny parametr opisujący wyniki określonych działań. Najważniejsze w stosowaniu KPI jest właściwy dobór kluczowych miar dla danego obszaru biznesu.
Więcej
10 sty 2023

Prognoza przepływów pieniężnych – efektywne zarządzanie płynnością firmy

Prognoza przepływów pieniężnych jest jednym z niezbędnych narzędzi CFO. Możliwość zaplanowania Cash Flow w perspektywie krótko- i średniookresowej pozwala na efektywne zarządzanie płynnością firmy. Jak zatem przygotować budżet i prognozę Cash Flow, żeby stanowiła dobre źródło informacji dla osób zarządzających?
Więcej
05 sty 2023

Program do budżetowania – funkcje i korzyści z wdrożenia

Nowoczesny kontroling potrzebuje odpowiednich narzędzi informatycznych. Program do budżetowania pozwala skutecznie automatyzować i optymalizować procesy przygotowania budżetów i prognoz. Jak działają programy do budżetowania? Czym różni się program do budżetowania od arkusza kalkulacyjnego? Poniżej prezentujemy przegląd możliwości i funkcji programów do budżetowania.
Więcej
19 gru 2022

Wskaźniki efektywności biznesu z perspektywy controllingu

Koniec roku to idealny czas, aby spojrzeć z boku na obecnie funkcjonujące procesy i narzędzia controllingu w firmie. Warto zastanowić się czy są one właściwe do aktualnych potrzeb biznesu. Co może być priorytetem dla działów controllingu w nadchodzącym roku? Jak istotną rolę stanowią dla organizacji wskaźniki efektywności?
Więcej
24 lis 2022

Optymalizacja controllingu w firmie

Dobrze działający controlling w firmie wspierany przez rozwiązania informatyczne skutecznie usprawnia zarządzanie organizacją. Dedykowany system controllingu zintegrowany z używanymi w firmie systemami pozwala na automatyzację procesów zbierania i przetwarzania danych operacyjnych i finansowych. Dzięki dobrze rozwiniętemu controllingowi zapewniamy swojej organizacji nie tylko właściwą kontrolę bieżącej sytuacji ekonomicznej spółki, ale także...
Więcej
09 lis 2022

System controllingowy – jaki wybrać?

Sprawny system controllingu to podstawa efektywnie działającego działu controllingu i generowania odpowiedniej informacji zarządczej. Odpowiednie oprogramowanie pozwoli zoptymalizować pracę kontrolerów i analityków. Właściwie przetworzone dane umożliwią skuteczne planowanie, kierowanie, kontrolowanie oraz motywowanie, które przełoży się na podejmowanie trafnych decyzji dotyczących operacyjnych i strategicznych działań w przedsiębiorstwie.
Więcej
20 paź 2022

Alokacja kosztów w systemie controllingu

Praktyczne doświadczenia z projektów wdrożeniowych u użytkowników systemu FlexiReproting pokazują, że alokacja kosztów stanowi ważny element w modelach controllingu dużych i średnich firm. Alokacja kosztów jest narzędziem pomagającym zrozumieć rentowność. Możliwość odpowiedzi na pytanie „gdzie lub na czym zarabiamy jako firma?” ma fundamentalne znaczenie dla poprawy efektywności i wyznaczaniu kierunków...
Więcej

Dowiedz się więcej jak nasze rozwiązania pomogą usprawnić controlling w Twojej firmie

NAPISZ DO NAS
#

Skuteczne rozwiązania IT dla controllingu, budżetowania, prognozowania i konsolidacji finansowej.

Rozwiązania

  • Raportowanie zarządcze
  • Budżetowanie i prognozowanie
  • Konsolidacja finansowa
  • Controlling HR
  • Alokacja kosztów
  • MSSF 16

Nawigacja

  • Start
  • Oferta
  • Specjalizacje
  • Case studies
  • Polityka Prywatności
  • Kontakt
  • +48 22 351 13 82
  • kontakt@flexisolutions.pl
  • al. Solidarności 171, 00-877 Warszawa
  • +48 22 351 13 82
  • kontakt@flexisolutions.pl
  • al. "Solidarności" 171, 00-877 Warszawa

Odwiedź nas na:

Odwiedź nas na:

2021 FlexiSolutions. All rights reserved.

  • Raportowanie zarządcze
  • Konsolidacja finansowa
  • Budżetowanie i prognozowanie
  • Planowanie i analizy HR
  • Alokacja kosztów
  • Sprawozdania finansowe
  • MSSF16
  • Specjalizacje
    • Controlling finansowy
    • Controlling sprzedaży
    • Controlling produkcji
    • Controlling logistyki
    • Controlling marketingu
    • Konsolidacja sprawozdań finansowych
    • Planowanie sprzedaży
  • Nasi Klienci
  • Case studies
  • Blog
  • Kontakt
Facebook-f Linkedin

Co cię interesuje?

Ta strona korzysta z ciasteczek aby świadczyć usługi na najwyższym poziomie. Dalsze korzystanie ze strony oznacza, że zgadzasz się na ich użycie.